데이터센터 태양광: Qcells와 First Solar의 공급망 위치

자료 범위

• 주제: 미국 데이터센터 전력 수요, 태양광+ESS, Qcells와 First Solar의 공급망 위치

확인된 공개 사례

비중 판단

정확한 데이터센터향 태양광 패널 점유율은 공개되지 않는다. 따라서 공개 계약 물량과 미국 내 제조능력을 proxy로 삼는 것이 현실적이다.

미래 판단

데이터센터 전력은 태양광+ESS만으로 끝나지 않는다. 24시간 안정 전력을 위해 가스, 원전, 전력망, 장주기 저장장치가 같이 필요하다. 다만 빠른 설치와 미국산 공급망이라는 조건에서는 태양광+ESS가 가장 먼저 붙는 전력원이 될 가능성이 높다.

Qcells는 Microsoft와의 12GW 계약 때문에 빅테크 직접 조달 체인에서 가장 선명하다. First Solar는 Google/SB Energy 사례와 미국 유틸리티급 프로젝트에서 강하다.

따라서 투자 프레임은 Qcells는 Microsoft 직접 노출, First Solar는 미국산 유틸리티급 태양광 표준 노출로 나눠 보는 것이 적절하다.

면책

본 글은 정보 제공 목적이며 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않습니다. 실제 투자 판단에는 최신 가격, 실적 전망, 정책 변화, 프로젝트 진행 상황을 별도로 확인해야 합니다.

출처

1. Qcells, Qcells Announces Expansion of Strategic Alliance with Microsoft,
2. U.S. Department of Energy, First Made-in-USA Solar Plant Set to Power Google Data Centers,
3. First Solar, Big Ideas: Microsoft,
4. Qcells, Qcells Begins Solar Cell Manufacturing at America's First and Only Vertically Integrated Solar Factory in Cartersville, Georgia,